Top 10 actions à considérer pour 2026

L'horizon 2026 peut sembler lointain, mais pour un investisseur avisé, il est déjà temps de se positionner. Les marchés évoluent à une vitesse fulgurante, tirés par des révolutions technologiques et des changements sociétaux profonds. L'intelligence artificielle n'est plus un concept futuriste, mais un moteur économique tangible. La cybersécurité est devenue aussi essentielle que l'électricité. La santé connaît des avancées spectaculaires et la finance se réinvente à l'ère du numérique.

Identifier les entreprises qui non seulement participent à ces changements, mais les mènent, est la clé pour construire un portefeuille résilient et performant. Cet article explore 10 actions au potentiel remarquable pour 2026, sélectionnées pour leur position de leader, leur capacité d'innovation et leurs perspectives de croissance solides. De la puce qui alimente l'IA à la banque qui séduit les nouvelles générations, voici notre analyse détaillée.

Si l'intelligence artificielle est une ruée vers l'or, Nvidia ne vend pas l'or ; l'entreprise fabrique les pelles, les pioches et toute l'infrastructure minière. C'est la position la plus enviable qui soit, faisant de NVDA une pierre angulaire de tout portefeuille axé sur la technologie.

Le Moteur de la Révolution IA

Nvidia domine de manière écrasante le marché des processeurs graphiques (GPU), des composants initialement conçus pour les jeux vidéo mais qui se sont révélés extraordinairement efficaces pour entraîner les modèles d'IA complexes. Des entreprises comme OpenAI (ChatGPT), Google (Gemini) ou Meta s'appuient massivement sur les GPU de Nvidia pour développer leurs technologies.

La demande pour ses puces, notamment les séries H100 et la future Blackwell, est si intense que l'offre peine à suivre. Cette position quasi monopolistique lui confère un pouvoir de tarification exceptionnel et des marges bénéficiaires impressionnantes.

L'Épine Dorsale des Data Centers

La croissance de Nvidia est intrinsèquement liée à l'expansion des data centers. Le cloud computing, le streaming, et surtout le traitement des charges de travail liées à l'IA, nécessitent une puissance de calcul colossale. Les GPU de Nvidia sont au cœur de cette infrastructure, ce qui assure à l'entreprise une demande structurelle à long terme. En 2026, alors que l'intelligence artificielle sera encore plus intégrée dans nos vies, la dépendance envers l'infrastructure de Nvidia ne fera que croître.

Points clés pour 2026 :

• Leadership technologique : Maintien de son avance sur les concurrents comme AMD et Intel.
• Écosystème logiciel : CUDA, sa plateforme de programmation, crée une barrière à l'entrée solide.
• Diversification : Expansion dans les secteurs de l'automobile (conduite autonome) et de la robotique.

Moins médiatisé que Nvidia, Broadcom est pourtant un autre géant des semi-conducteurs absolument essentiel à l'écosystème de l'IA et du cloud. L'entreprise se spécialise dans la conception de puces complexes pour les réseaux, le stockage et la connectivité, des domaines cruciaux pour les hyperscalers (les géants du cloud comme Amazon, Google et Microsoft).

Solutions sur Mesure pour les Géants

Broadcom excelle dans la création de puces ASIC (Application-Specific Integrated Circuit), des semi-conducteurs conçus sur mesure pour des tâches spécifiques. Par exemple, Google fait appel à Broadcom pour ses puces TPU (Tensor Processing Unit) optimisées pour l'IA. Cette collaboration étroite avec les plus grands acteurs de la tech lui garantit des revenus stables et prévisibles.

Une Croissance Solide et Diversifiée

Avec l'acquisition de VMware, Broadcom a également renforcé sa position dans le logiciel d'infrastructure, ajoutant une couche de revenus récurrents à son modèle économique. Cette stratégie de diversification rend l'entreprise moins dépendante des cycles des semi-conducteurs et lui ouvre de nouvelles voies de croissance. Les analystes prévoient une croissance solide de ses revenus, tirée par la demande continue en infrastructure réseau et en solutions d'IA.

Sans TSM, une grande partie de l'industrie technologique mondiale s'arrêterait. En tant que plus grand fondeur de semi-conducteurs au monde, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ne conçoit pas ses propres puces, mais les fabrique pour les autres. Ses clients ? Nvidia, Apple, AMD, Broadcom... la liste est un véritable "who's who" de la tech.

Un Maillon Indispensable de la Chaîne

TSM possède la technologie de fabrication la plus avancée au monde, capable de graver des puces avec une finesse de quelques nanomètres. Cette avance technologique lui confère un avantage concurrentiel quasi insurmontable. Toute entreprise souhaitant disposer des puces les plus performantes est pratiquement obligée de passer par TSM.

Au Cœur de Toutes les Tendances

Que la tendance soit aux smartphones, aux voitures électriques, aux supercalculateurs ou à l'IA, toutes ces technologies reposent sur des semi-conducteurs de pointe. En investissant dans TSM, on parie sur l'ensemble du secteur technologique. Sa position centrale dans la chaîne d'approvisionnement mondiale en fait un investissement stratégique pour capter la croissance technologique globale jusqu'en 2026 et au-delà, malgré les tensions géopolitiques qui représentent le principal risque à surveiller.

Microsoft est un exemple magistral de diversification réussie. L'entreprise est un leader incontesté dans trois des secteurs les plus porteurs de l'économie numérique : le cloud computing, l'intelligence artificielle et le logiciel d'entreprise.

Azure et l'Intégration de l'IA

Sa plateforme cloud, Azure, est le deuxième acteur mondial et connaît une croissance fulgurante. Surtout, Microsoft a su intégrer l'IA à tous les niveaux de son offre. Son partenariat stratégique avec OpenAI lui a donné une longueur d'avance, lui permettant d'infuser des fonctionnalités d'IA générative (via les "Copilots") dans ses produits phares comme Office 365, Windows et ses outils pour développeurs.

Un Écosystème Robuste et Captif

Contrairement à d'autres géants, Microsoft bénéficie d'un écosystème extrêmement captif dans le monde de l'entreprise. Des millions d'organisations dépendent de ses logiciels pour leur fonctionnement quotidien. Cette base solide génère des revenus récurrents massifs et offre un terrain fertile pour la vente de nouveaux services d'IA et de cloud. En 2026, la position de Microsoft en tant que fournisseur technologique indispensable pour les entreprises devrait être encore plus forte.

Après une période de consolidation, Amazon semble prêt pour un nouveau cycle de croissance. L'entreprise repose sur trois piliers extrêmement puissants qui se renforcent mutuellement : le e-commerce, le cloud (AWS) et la publicité.

AWS : Le Carburant du Cloud et de l'IA

Amazon Web Services (AWS) reste le leader mondial du cloud. C'est la division la plus rentable d'Amazon et elle est au cœur de la révolution de l'IA. D'innombrables startups et entreprises développent et déploient leurs modèles d'IA sur AWS. La demande croissante pour la puissance de calcul nécessaire à l'IA devrait continuer de tirer la croissance d'AWS vers le haut.

E-commerce et Publicité : Une Synergie Profitable

Le segment e-commerce d'Amazon, après avoir optimisé ses coûts logistiques, est sur la voie d'une meilleure rentabilité. Parallèlement, son activité publicitaire, qui permet aux vendeurs de promouvoir leurs produits sur la plateforme, est une véritable machine à cash avec des marges très élevées. Ces deux activités créent un cercle vertueux : plus de clients attirent plus de vendeurs, qui investissent plus en publicité. Un rebond de la consommation d'ici 2026 bénéficierait directement à ces deux piliers.

Palantir s'est forgé une réputation en fournissant des logiciels d'analyse de données et d'IA aux agences gouvernementales et de défense les plus exigeantes (comme la CIA ou le DoD). L'entreprise est spécialisée dans la fusion de données complexes pour permettre une prise de décision rapide dans des environnements critiques.

De la Défense au Secteur Commercial

Le véritable moteur de croissance pour Palantir à l'horizon 2026 est son expansion agressive dans le secteur commercial. Sa plateforme AIP (Artificial Intelligence Platform) permet aux grandes entreprises d'intégrer et de déployer des modèles d'IA sur leurs propres données privées, en toute sécurité. Dans un monde où les entreprises cherchent à exploiter l'IA sans exposer leurs informations sensibles, l'offre de Palantir est particulièrement pertinente.

Une Technologie Éprouvée

Contrairement à de nombreuses startups de l'IA, la technologie de Palantir a été testée dans les conditions les plus difficiles pendant des années. Cette crédibilité lui ouvre les portes des secteurs réglementés comme la finance, la santé et l'industrie manufacturière. Sa capacité à transformer des contrats pilotes en déploiements à grande échelle sera un indicateur clé de sa réussite.

Plus notre monde devient numérique et connecté, plus la surface d'attaque pour les cybercriminels s'agrandit. CrowdStrike est un leader de la cybersécurité nouvelle génération, offrant une protection des terminaux (ordinateurs, serveurs, mobiles) basée sur le cloud et alimentée par l'IA.

Une Plateforme Intelligente et Proactive

Leur plateforme, Falcon, n'est pas un simple antivirus. Elle utilise l'IA et l'analyse comportementale pour détecter et stopper les menaces en temps réel, même les plus sophistiquées. Le modèle de CrowdStrike repose sur un effet de réseau : chaque nouvelle attaque détectée chez un client enrichit l'intelligence collective de la plateforme, améliorant la protection pour tous les autres clients instantanément.

Une Croissance Client Impressionnante

CrowdStrike affiche une croissance continue de ses revenus récurrents annuels (ARR) et une capacité remarquable à étendre son offre auprès de ses clients existants. Les entreprises adoptent de plus en plus de "modules" de la plateforme Falcon, allant de la protection des identités à la gestion des vulnérabilités. La cybersécurité n'est plus une dépense discrétionnaire mais une nécessité absolue, assurant une demande durable pour les services de CrowdStrike.

SoFi est en train de perturber le secteur bancaire traditionnel avec son approche tout-en-un entièrement numérique. Destinée principalement aux jeunes professionnels à hauts revenus (millennials et Gen Z), SoFi propose une gamme complète de services financiers via une seule application : comptes courants, épargne, prêts personnels, prêts étudiants, investissement et cartes de crédit.

Un Modèle d'Affaires Vertueux

L'objectif de SoFi est de devenir la banque principale de ses clients. En attirant un client avec un produit (par exemple, un refinancement de prêt étudiant), SoFi peut ensuite lui proposer d'autres services à des coûts d'acquisition très bas. Cette stratégie de "cross-selling" est extrêmement puissante et favorise la fidélisation. L'obtention de sa charte bancaire nationale lui a permis de réduire ses coûts de financement et d'améliorer ses marges.

Une Croissance à Deux Chiffres

SoFi continue d'afficher une croissance impressionnante du nombre de ses membres et de ses dépôts. D'ici 2026, l'entreprise devrait atteindre une rentabilité durable tout en poursuivant son expansion. Son agilité technologique et sa compréhension des attentes des consommateurs plus jeunes lui confèrent un avantage certain sur les banques traditionnelles plus lentes à s'adapter.

À l'opposé du spectre de SoFi, American Express représente la stabilité, la qualité et la rentabilité. Son modèle économique unique, centré sur une clientèle premium, lui permet de prospérer même dans des environnements économiques incertains.

Un Modèle "Closed-Loop"

Contrairement à Visa ou Mastercard, AmEx est à la fois l'émetteur de la carte et le processeur du réseau de paiement. Ce modèle en "boucle fermée" lui donne un contrôle total sur l'expérience client et, surtout, un accès à des données de dépenses extrêmement précieuses. Cela lui permet d'affiner ses offres de récompenses et de gérer le risque de crédit avec une précision inégalée.

Une Clientèle Résiliente

Les titulaires de cartes American Express sont généralement plus aisés et dépensent plus que la moyenne. Cette base de clients est moins sensible aux ralentissements économiques, ce qui se traduit par des volumes de dépenses plus stables et des taux de défaut plus faibles. La force de sa marque et son programme de fidélité Membership Rewards créent une loyauté exceptionnelle. Pour les investisseurs cherchant une croissance stable et une rentabilité éprouvée dans le secteur financier, AXP est un choix de premier ordre.

Le secteur de la santé est en pleine ébullition, et Eli Lilly est à l'avant-garde de cette révolution. L'entreprise connaît une croissance explosive grâce à un portefeuille de médicaments innovants, notamment dans le traitement du diabète et de l'obésité.

Un Marché Potentiel de Plusieurs Milliards

Ses médicaments Mounjaro (diabète) et Zepbound (perte de poids) sont des blockbusters qui s'attaquent à des marchés mondiaux gigantesques. L'efficacité de ces traitements de type GLP-1 a créé une demande phénoménale qui devrait soutenir la croissance de l'entreprise pendant de nombreuses années. Les bénéfices de ces médicaments pourraient même s'étendre à d'autres pathologies comme les maladies cardiaques ou la stéatose hépatique.

Un Pipeline Riche et Prometteur

Au-delà de l'obésité, Eli Lilly dispose d'un solide pipeline de recherche et développement, notamment un traitement prometteur pour la maladie d'Alzheimer (Donanemab). Cette capacité à innover constamment et à mettre sur le marché des médicaments qui changent la vie est le principal atout de l'entreprise. L'intersection de la pharmacologie et de la science des données, où l'IA en biologie joue un rôle croissant, promet d'accélérer encore ces découvertes, faisant d'Eli Lilly une valeur de croissance incontournable dans le domaine de la santé pour les années à venir.